霓虹89年的股災(zāi)直接導(dǎo)致了霓虹陷入了深度的經(jīng)濟危機中,，經(jīng)歷十幾年都無法復(fù)蘇,。

　　陸澤就是想抓住這個機會，獲得最大的收益,，以緩解資金的不足,。李檸公司的投產(chǎn),，NCFC項目的支持，動畫的制作,，還有漫畫出版社的收購都需要大量的資金,。用霓虹股市賺到的錢去實現(xiàn)這些項目差不多正好。

　　按理說本來可以直接在霓虹通過買賣股票來賺錢,，但是陸澤只知道整體的日經(jīng)指數(shù),，不知道個股的漲跌，雖然大概率不會買到跌的股票,，但是他不想冒這個風(fēng)險,。

　　所以陸澤的選擇放到了購買大盤指數(shù)上,，但是指數(shù)又不能直接購買，只能通過指數(shù)基金購買,。然而購買基金他又無法左右基金經(jīng)理的決策,，比買股票的靈活性差多了。

　　陸澤其實一開始就沒打算考慮股票或者基金,，而是盯上了美國80年代初新研制出來的金融核彈――“股票指數(shù)期貨”,。

　　1982年，美國芝加哥商業(yè)交易所最早“研制”成功股票指數(shù)期貨這一威力空前的金融武器,。它本是用來搶奪紐約證券交易所生意的工具,，當(dāng)人們在芝加哥買賣對紐約股票指數(shù)信心時，不必再向紐約股票交易商支付傭金,。股票指數(shù)無非就是一組上市公司的清單,，經(jīng)過加權(quán)計算得出的數(shù)據(jù)，而股票指數(shù)期貨就是賭這個清單上的公司的未來股票價格走勢,，買賣雙方都不擁有,，也不打算擁有這些股票本身。

　　股票市場玩的就是信心二字,，大規(guī)模做空股指期貨必然導(dǎo)致股票市場崩盤,，這一點已經(jīng)在1987年10月的紐約股市崩盤中得到有效驗證。

　　霓虹雖然也經(jīng)歷了紐約股市崩盤的影響,，但是未能從美國股市崩潰中吸取教訓(xùn),，反而立即恢復(fù)元氣，股價探底回升,。

　　去年霓虹股市繼續(xù)上漲,，年底時日經(jīng)指數(shù)已突破30000 點，所以霓虹人的信心大增,，并沒有覺察到紐約股市崩盤的原因是股票指數(shù)期貨造成的,。

　　霓虹的股票指數(shù)稱為“日經(jīng)指數(shù)”，是《霓虹經(jīng)濟新聞》社編制的股票價格指數(shù),。最早編于1950年9月,。是根據(jù)東京證券交易所第一市場上市的225家公司的股票算出修正平均股價，當(dāng)時稱為“東證修正平均股價”,。1975年5月1日,，改稱“日經(jīng)道·瓊斯平均股價”。1985年5月1日改為“日經(jīng)平均股價”（簡稱“日經(jīng)指數(shù)”）,。

　　按計算對象的采樣數(shù)目不同分為兩種指數(shù),。

　　一種是日經(jīng)225種平均股價，其所選樣本均為在東京證券交易所第一市場上市的股票，樣本選定后原則上不再更改;基期為1949年5月16日,；1981年定位制造業(yè)150家,、建筑業(yè)10家、水產(chǎn)業(yè)3家,、礦業(yè)3家,、商業(yè)12家、陸運及海運14家,、金融保險業(yè)15家,、不動產(chǎn)業(yè)3家、倉庫業(yè),、電力和煤氣4家,、服務(wù)業(yè)5家;該指數(shù)從1950年一直延續(xù)至今，其連續(xù)性及可比性較好,，是考察和分析霓虹股票市場長期演變及動態(tài)的最常用和最可靠指標(biāo)。

　　另一種是日經(jīng)500種平均股價,，1982年1月4日起開始編制,；包括500種股票；每年4月份要根據(jù)上市公司的經(jīng)營狀況,、成交量和成交金額,、市價總值等因素對樣本進行更換。

　　股指期貨（Share Price Index Futures）,，英文簡稱SPIF,，全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨,、期指,，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期,，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小,，進行標(biāo)的指數(shù)的買賣，到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割,。

　　陸澤要操作的股指期貨是日經(jīng)225指數(shù)期貨,。這個期貨目前在霓虹是沒有的，不過也快有了,。之所以沒有是因為霓虹之前的證券交易法規(guī)定,，證券投資者禁止從事期貨交易。所以當(dāng)時的日本證券市場并不具備推出股指期貨交易的法律條件,。

　　誰知道就讓東南亞的島國新嘉坡?lián)屜攘?，新嘉坡國際金融交易所首開先河，于1986年推出了霓虹的日經(jīng)225指數(shù)期貨交易，并獲得成功,。霓虹今年也會推出日經(jīng)225指數(shù)期貨,，可惜市場份額始終都無法超過新嘉坡。

　　陸澤等不到霓虹推出日經(jīng)指數(shù)期貨了,，等的時間就是無形損失,。因此他要想辦法去新嘉坡交易期貨。

　　期貨不像股票買完等著股價上漲就行了,，而是每天結(jié)算盈余,，賬戶內(nèi)的保證金一旦不足就會被強制平倉。

　　巨大的風(fēng)險一定就有巨大的收益,，陸澤看中的就是期貨的杠桿效應(yīng),。可以只用相對較少的資金控制期貨合約的整體價值,，即用5%至10%的資金做100%的交易,。也就是100萬的資金可以像杠桿一樣撬起1000萬到2000萬的資金。

　　杠桿越大風(fēng)險也越大,，能承受的價格范圍波動也越小,。

　　但是這風(fēng)險對陸澤來說卻是很小的，在他沒有影響霓虹的股市之前,，霓虹股市的未來軌跡并不會發(fā)生變化,，陸澤的那點資金在630兆霓虹元的股市中激不起一點浪花。期貨的交易和股票的交易沒有直接聯(lián)系,，這也不會影響到股票的價格,。所以陸澤才敢大膽選擇期貨。

　　期貨的杠桿作用,，正好可以彌補陸澤手頭資金怎么用都不足的窘境,。

　　陸澤知道今年霓虹的日經(jīng)指數(shù)還會再創(chuàng)新高，并在12月19日達到輝煌的高點38915 點,，較1985 年最低點上漲了3 倍多,。他的期貨合約可以以這個時間點分開，最高點之前做多,，最高點之后做空,，大賺特賺兩次。

　　他準(zhǔn)備的資金是1000萬的人民幣,，全部來自軟件的授權(quán)費,。按照史玉朱營收的增長速度，這個授權(quán)費可能是今年大半年的費用,，因此他打算提前向史玉朱預(yù)支,。

　　同時還要利用史玉朱的關(guān)系,，將這筆錢送到國外去。現(xiàn)在國內(nèi)對個人兌換外幣是有限制的,，以公司的名義雖然可以,，但是需要真實的用途說明。陸澤總不能直接寫拿去狙擊霓虹股票市場吧,。

　　美元現(xiàn)在的匯率是3.70左右,，也就是100美元能兌換370元人民幣，1000萬人民幣能兌換270萬美元左右,。

　　最終收益多少陸澤現(xiàn)在還不確定,，風(fēng)險不是完全沒有的，除了期貨市場的風(fēng)險,，周邊環(huán)境的風(fēng)險也要考慮進去,，被搶、被騙或者被坑都有可能,。

　　1000萬人民幣會不會打水漂,，要試過了才知道。

　　所以還是那句話,，市場有風(fēng)險,，投資需謹(jǐn)慎。