初三,，契丹兵在戚城包圍了高行周、符彥卿及先鋒指揮使石公霸,。起先,，景延廣命令諸將分地而守,，不許相互救援。此時，高行周等告急,，景延廣延緩報告石重貴,，聞知消息，石重貴自己帶兵去救援,。契丹兵圍解除退去,，高行周、符彥卿,、石公霸涕泣地訴說救兵來得太慢,，幾乎不能免于一死。
初五,，李守貞等到達馬家口,。契丹遣派一萬步兵修筑堡壘，在其外散布騎兵戍守,，其余兵眾數(shù)萬人屯駐在河西,，有船數(shù)千艘運渡兵卒。沒有多久,，晉兵迫近他們,，契丹的騎兵退走，晉兵進攻其堡壘,，攻下了它們,。契丹兵大敗，騎馬過河的人被淹死幾千人,，被俘,、被殺的也有幾千人。黃河西邊的兵痛哭著退走,，從此不敢再向東來,。
初八，定難節(jié)度使李彝殷奏報,，統(tǒng)兵四萬從麟州渡過黃河,，侵入契丹之境。初九,，石重貴任命李彝殷為契丹西南面招討使,。
過去，契丹主取得貝州,、博州,，都對這個地方的人加以撫慰，或者拜授官職,、賜給有紋彩的官服,。等在戚城及馬家口打了敗仗后他就惱恨了,，把所虜?shù)玫拿癖姸細⒘耍@的軍士都燒死,。因此引起晉國人的憤怒,，團結(jié)合力，奮起斗爭,。
初十,，楊光遠帶領(lǐng)青州兵，想向西與契丹兵會合,；十五日,，石重貴命令分出兵馬駐扎在鄆州，來防備他,。
同時詔命劉知遠帶領(lǐng)本部兵馬從土門出恒州,，進擊契丹，又詔命他在邢州與杜威,、馬全節(jié)會合。但是劉知遠引兵駐扎在樂平不再前進,。
十九日,，楊光遠圍困棣州，刺史李瓊出兵把他打敗,，楊光遠燒了營寨退回青州,。二十日，石重貴任命前威勝節(jié)度使何重建為東面馬步都部署,，統(tǒng)兵屯駐鄆州,。
二十日，晉國階州,、成州義軍指揮使王君懷率領(lǐng)所部千余人叛晉降蜀,，請求當向?qū)スト‰A、成二州,。二十一日,，蜀人攻打階州。
百里無忌聞知后,，迅速令使者上奏蜀國皇帝,，闡述緣由。并行文天下,，凡在契丹南犯時攻晉者,，便是與楚國為敵。蜀國遂停止了東進,。
同時派使者赴晉,，向石重貴表示愿意派楚軍借道北上，幫助晉國抗拒契丹。被石重貴所拒,。
契丹假裝舍棄了元城退去,，把精銳騎兵埋伏在古頓丘城，來等待晉軍與恒州,、定州之兵會合之后再迎擊它,。鄴都留守張從恩幾次奏報北虜已經(jīng)遁走，大軍打算進擊追逐它,，后來由于遇上下雨而停止,。
契丹設(shè)置埋伏十天，人馬饑餓疲乏,，趙延壽說：“晉軍都在河上,，懼怕我們的精銳，必定不敢向前,；不如就地攻下其城,，四面合兵攻打，奪取黃河上的浮橋,，那么天下就平定了,。”契丹主聽從了他的話,，三月初一,，親自領(lǐng)兵十余萬在澶州城的北面排開陣勢，東面和西面橫向包圍城的兩角,，登城觀望,，看不見邊際。高行周的前鋒部隊在戚城之南,，與契丹兵交戰(zhàn),，從晌午到日落，互有勝負,。
契丹主耶律德光指揮精兵向著中軍進擊而來,，石重貴也率兵出來擺開陣勢等待他過來。契丹主望見晉軍的盛況,，對左右說：“楊光遠說晉兵之半數(shù)已經(jīng)餓死,，現(xiàn)在為什么還有這么多？”使用精銳騎兵從左方和右方攻打,，晉軍絲毫不動,，萬弩齊發(fā)，飛矢落下遍地都是,。契丹兵稍向后退,；又向晉軍的東翼進攻,，也攻不下來。若戰(zhàn)到晚上,，兩軍死亡的不可勝數(shù),。天黑以后，契丹引兵后退,，在三十里之外扎營,。
自此，契丹第一次滅晉之戰(zhàn)結(jié)束,，此后雖有小打小鬧,，但已經(jīng)不成氣候。
戰(zhàn)后,，劉知遠抗命延誤之事顯露,。石重貴開始懷疑他，對親近的人說：“太原很不幫助朕,，必然有反叛的圖謀,。如果有當天子的福份，為什么不早點干,！”到此時雖然任用他為諸軍都統(tǒng),，實際上沒有施行指揮的權(quán)力，密謀軍國大事,，都不再讓他參加。
劉知遠也自知被石重貴疏遠,，只是謹慎處事自我守護而已,。郭威看到劉知遠有憂慮之色，對他說：“河東地方山川險要堅固,，風俗崇尚勇武,，此地多產(chǎn)戰(zhàn)馬，安靜的時候勤于農(nóng)業(yè)生產(chǎn),，動亂的時候勇于練習軍事,，這是成就霸業(yè)和王道的依憑，有什么可憂慮的,。,！”
在此戰(zhàn)中，晉國大部分軍民都體現(xiàn)出了同仇敵愾的決心和信心,，并頑強地抵擋住了契丹南下,，但也出現(xiàn)了如楊光遠、趙延壽等這樣的漢奸,，還有如劉知遠這樣心藏私心,，違命不遵的人,，晉國氣數(shù)已盡。百里無忌感嘆道,。
但石重貴在戰(zhàn)后派使前來感謝楚國的支持,，并下詔冊封百里無忌為楚王，被百里無忌拒絕,。
百里無忌原意只是想同仇敵愾,，抗擊契丹，為楚國積累實力拖延時間,，而并非想支持石重貴,，更不可能是為了投向晉國的懷抱。
同時也想讓楚軍積累一些與契丹交戰(zhàn)的經(jīng)驗,，方才派使者要求北上作戰(zhàn),。
三月初五。
楚王命令水師都督彭曉將鎮(zhèn)遼,、鎮(zhèn)和號及十二艘商船集結(jié)興王府,，進入戰(zhàn)備。
命令各地刺史開始將囤積的茶葉,、丹砂,、番薯燒三種物資運往興王府集中。
命令徐世銘將五千萬兩白銀運往興王府,。
四月初八,。
鎮(zhèn)遼、鎮(zhèn)和兩艘巨艦,，裝載四千水兵和四千黑旗軍士兵,。
由楚國水師都督彭曉率領(lǐng)帶領(lǐng)著十二艘滿載著貨物商船，開始東渡扶桑,。
隨行的還有數(shù)十個領(lǐng)航的百姓和十個扶桑商販,，這下個商販便是潭州失蹤人員中的一部分。還有一個楚國使者,，前去與扶桑國王交涉在扶桑全境設(shè)立商鋪,，自由貿(mào)易事宜。
當然沒有人會留意到,，鎮(zhèn)遼,、鎮(zhèn)和艦上多了些人，那自然是徐守仁和孫仕旭和五十名明算學子,。
百里無忌的意圖是,，在扶桑四十七個地區(qū)設(shè)立商鋪，由隨行四千黑旗軍士兵佯裝成店內(nèi)伙計進行長期潛伏,。
目的用于傾銷商品,，最重要的是通過販賣商品大量搜集扶桑地形,、水文等資料。