韋恩大廈，韋恩集團(tuán)總部,，整個(gè)DC世界最為有名的公司。

　　按照最初的設(shè)定,，韋恩集團(tuán)的歷史可以追溯到18世紀(jì)，由所羅門韋恩和約書亞·西蒙·韋恩兩兄弟共同創(chuàng)立了一家貿(mào)易公司,。

　　在當(dāng)時(shí),，哥譚還只是一個(gè)小鎮(zhèn)，甚至可以說(shuō)那時(shí)候的韋恩貿(mào)易公司就是整個(gè)小鎮(zhèn)的全部經(jīng)濟(jì)命脈,，整個(gè)鎮(zhèn)的發(fā)展也基本是依托于韋恩貿(mào)易公司,。

　　直到19世紀(jì)，所羅門韋恩的兒子艾倫韋恩正式創(chuàng)立了韋恩集團(tuán),，并大力擴(kuò)張公司的經(jīng)營(yíng)范圍,，從一開始的貿(mào)易，延伸至航運(yùn),、基建,、能源、娛樂(lè),、傳媒,、金融、軍工等等幾乎所有行業(yè),。

　　到了托馬斯韋恩這一代,，韋恩集團(tuán)已經(jīng)成為了巨型跨國(guó)財(cái)團(tuán)，市值超過(guò)上千億,。

　　可以說(shuō)韋恩集團(tuán)的發(fā)展史,，也是哥譚的發(fā)展史。

　　走進(jìn)韋恩大廈,，普同看到的正是這段歷史,。

　　這時(shí)普同在內(nèi)心饒有興趣地想到：估計(jì)所有人都不會(huì)覺得韋恩集團(tuán)還能更進(jìn)一步了，卻沒想DC世界從此進(jìn)入了魔幻紀(jì)元,，布魯斯韋恩甚至可以變出魔法來(lái),。

　　一個(gè)超人可以打爆一整個(gè)地球，而布魯斯韋恩,，也就是蝙蝠俠又可以打敗超人,，換算一下布魯斯韋恩可以對(duì)抗全球...

　　咳咳，跑題了,。

　　說(shuō)回普同現(xiàn)在正在做的事情,，“再融資”或者叫做過(guò)橋貸款這種“金融科技”確實(shí)吸引了不少人，過(guò)去兩個(gè)多月內(nèi)猛漲的房地產(chǎn)指數(shù)就能看出,。

　　但是遺憾的是,，哪怕這么一個(gè)賺錢的機(jī)會(huì)擺在了廣大哥譚市人民面前，還是會(huì)有不少人猶豫,。

　　他們猶豫了,，房地產(chǎn)可不會(huì)猶豫，更別提不少人還是處于事業(yè)起步期的老實(shí)人,，拿來(lái)動(dòng)輒幾十萬(wàn)美金的首付款,？

　　這一猶豫就再也沒有上車機(jī)會(huì)了，連個(gè)30%的首付都湊不出來(lái),。

　　沒錯(cuò),，這正是困擾部分金融業(yè)人員的問(wèn)題--畢竟沒人申請(qǐng)房貸了，房地產(chǎn)就要陷入停滯,，金錢的流動(dòng)性就會(huì)降低,，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)上升。

　　“那么,，為了人人都有房住的美國(guó)夢(mèng),，我們，金融業(yè)工作者，自然該推出新的‘技術(shù)’,?！?p>　　此時(shí)，普同已經(jīng)來(lái)到了韋恩銀行總部的會(huì)議室中,，向他們的董事和經(jīng)理介紹自己的想法,。

　　聽到“美國(guó)夢(mèng)”和“金融科技”之類的詞，他們都心照不宣地笑了笑,。

　　“我喜歡你的說(shuō)法,，‘金融科技’，那么能否為我們介紹一下你的超前科技呢,？為了美國(guó)夢(mèng),。”

　　“當(dāng)然可以,?！逼胀α诵Γ槌鏊怨P在白板上寫了起來(lái),，“實(shí)際上這就是我這次到這里的目的不是嗎,？”

　　其實(shí)方法也很簡(jiǎn)單，既然湊不出首付,，那就降低首付要求不就完了,。

　　現(xiàn)在普遍使用的首付占比為30%，那作為金融科技開發(fā)人員,，銀行就可以將這個(gè)比例降低,，推出更低首付，甚至是無(wú)首付貸款,！

　　當(dāng)然,，普同可不是張著張嘴就瞎編的，他是有數(shù)據(jù)支撐著瞎編的,。

　　無(wú)首付房貸無(wú)疑將風(fēng)險(xiǎn)推高到了一個(gè)極高的程度,，但是呢，要結(jié)合環(huán)境考慮,。

　　啪啪啪在白板上寫了一大堆數(shù)據(jù),，然后進(jìn)行了一大堆似是而非的運(yùn)算，并經(jīng)過(guò)多次引經(jīng)據(jù)典,，普同說(shuō)出了結(jié)論,。

　　“美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)連續(xù)降息兩個(gè)月，并且還沒有停止的征兆--要知道現(xiàn)在的聯(lián)邦基金利率只有3.5%了,，錢捂在手里可沒用,。

　　而ABX指數(shù)自第一次降息以來(lái)又上升了7個(gè)點(diǎn),，沒理由不繼續(xù)加碼。

　　我們可以降低首付比例,，甚至再大膽一些,，提供無(wú)首付貸款！”

　　ABX指數(shù)相當(dāng)于房地產(chǎn)的道瓊斯指數(shù),，總之越高說(shuō)明房地產(chǎn)越繁榮。

　　引經(jīng)據(jù)典只是想向這些人說(shuō)明：房?jī)r(jià)還會(huì)繼續(xù)漲,。

　　“...那聽起來(lái)太大膽了一些,。”

　　“沒錯(cuò),，但想想即將繁榮的房地產(chǎn)市場(chǎng)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)--我們得為美國(guó)夢(mèng)添磚加瓦不是嗎,？沒人應(yīng)該流浪街頭。

　　我將這種貸款稱之為氣球貸,，這是一種浮動(dòng)利率貸款,。”

　　氣球貸的基本邏輯是前幾年利率極低,，在第一年內(nèi)甚至可以低至1%,，而在后面幾年利率不斷提高，兩年后甚至可以提高到10%以上,，還款期限較之一般年限更短,！

　　當(dāng)然，對(duì)數(shù)字敏感的在座各位很快發(fā)現(xiàn)了其中的貓膩：雖然一開始看似美好,，但綜合算下來(lái),，還款人最終貸出的貸款利率極高！

　　而且沒錢付首付的人絕大部分都不是什么信用評(píng)級(jí)合格的貸款申請(qǐng)人,，這樣的申請(qǐng)人貸到的款項(xiàng)本身就只能算是“次級(jí)貸款”,，連這樣打包成的房貸債券都不太好賣。

　　但現(xiàn)在,，這個(gè)意大利人卻還要提高次級(jí)貸款的風(fēng)險(xiǎn),？

　　當(dāng)然，這在邏輯上說(shuō)得通,，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)貸款的數(shù)量有限,，金融業(yè)其實(shí)已經(jīng)預(yù)估到了房地產(chǎn)市場(chǎng)的頂點(diǎn)，反而次級(jí)貸款卻一直無(wú)人問(wèn)津,。

　　這是個(gè)很好的增長(zhǎng)點(diǎn),，但是...

　　“...這看上去像是個(gè)公開的騙局?！庇腥酥毖圆恢M--在這里的都沒有傻子,。

　　嗯,，這是個(gè)好的開始--普同在心里想到。

　　因?yàn)闆]人問(wèn)萬(wàn)一房?jī)r(jià)不漲了怎么辦,，說(shuō)明大家都認(rèn)為房?jī)r(jià)還會(huì)繼續(xù),，甚至永遠(yuǎn)漲下去。

　　相比之下,，氣球貸那騙傻子的利率只能算小問(wèn)題,。

　　“這可不是騙局，在這樣的時(shí)代擁有自己的房子,，難道不是好事嗎,？運(yùn)氣好的話兩年后他們的房子可能都漲了一倍以上了！

　　記住我說(shuō)的,，我們的金融科技是在為美國(guó)夢(mèng)做貢獻(xiàn),，利率只是我們收取的一點(diǎn)點(diǎn)辛苦費(fèi)罷了?！?p>　　普同聳了聳肩,，不動(dòng)神色地在黑板上又寫下了最近很火的詞匯，還有一些讓在座各位有些摸不著頭腦的話：

　　美國(guó)人的數(shù)學(xué)30%,、再融資,。

　　聰明的人很快想到了這是怎么回事：

　　眾所周知，美國(guó)人民的平均數(shù)學(xué)成績(jī)很差,，在剛剛進(jìn)行過(guò)的一項(xiàng)調(diào)查中顯示,，多達(dá)30%的美國(guó)成年人只會(huì)簡(jiǎn)單的計(jì)算、計(jì)數(shù)和排序,。

　　利率并不難算,，但很遺憾的是不會(huì)算利率的人絕對(duì)超過(guò)這個(gè)數(shù)字，況且氣球貸的利率上漲曲線并不均勻,。

　　也就是說(shuō),，這確實(shí)是個(gè)公開騙局，鉤直餌咸,，但受害者...不對(duì),，應(yīng)該說(shuō)潛在客戶數(shù)量很多。

　　然后,，就算他們數(shù)學(xué)再差,，不斷上漲的利息和賬單上的帶還貸款數(shù)額也能提醒他們，該賺錢了--而最好的賺錢方式就是再融資,。

　　換句話說(shuō),，這又是一個(gè)...左腳踩右腳的金融玩法。

　　臥槽...這么猛??？

　　各位韋恩集團(tuán)的“鄉(xiāng)巴佬”表面不動(dòng)聲色,，內(nèi)心大受震撼。

　　他們確實(shí)是世界領(lǐng)先的金融科技工作者,，但無(wú)奈這些玩法對(duì)這個(gè)年代的人來(lái)說(shuō)還比較稀奇,。

　　但也僅僅是稀奇，因?yàn)榫退銢]有普同,，這些玩法也會(huì)在隨后幾年逐漸冒頭,。

　　看著陷入沉思的韋恩銀行高層，普同明白自己這一行的主要目的達(dá)到了,。

　　他們已經(jīng)動(dòng)心了,，很快美國(guó)就將迎來(lái)瘋狂的繁榮期，而且這個(gè)繁榮期會(huì)在韋恩集團(tuán)和自己的推動(dòng)下來(lái)的更快,，更猛,！

　　于是普同再次露出了自信的笑容,，對(duì)在場(chǎng)的人說(shuō)到：“我很佩服第一個(gè)吃蘑菇的人,，因?yàn)檎f(shuō)不定有毒呢。

　　但人終究是要上天堂的,，社會(huì)終究是要發(fā)展的,。

　　再說(shuō)一遍，美國(guó)夢(mèng)就要加速了,，各位,，這就是我今天要分享的東西?！?p>　　再融資,、無(wú)首付貸款、氣球貸,，三者組合,，最終都是為了指向最后一個(gè)目標(biāo)：次級(jí)貸款的繁榮。

　　而那場(chǎng)危機(jī)正是...由次級(jí)貸款的超額發(fā)放引發(fā),。

　　次貸危機(jī),，當(dāng)然是made in 次級(jí)貸款。